روشن کردن (ILMN) در جریان نشست عمومی پیشرفت‌های زیست‌شناسی و فناوری ژنوم (AGBT) این هفته اخباری را به آفتابی بودن هوا در هالیوود، فلوریدا ارائه کرد و از تحویل اولین سیستم توالی یابی کاملاً جدید NovaSeq X Plus به موسسه Broad MIT و هاروارد خبر داد. و پیش‌بینی جهش 7 تا 10 درصدی در درآمد سال 2023 پس از سالی که در آن درآمد و سود هر دو کاهش یافتند.
با این حال، تحلیلگران نتوانستند ابرهای ضرب المثلی را در آسمان ببینند – از کاهش درآمد و سود گرفته تا اعلامیه های بیشتر رقبای ایلومینا، Complete Genomics که در بوق و کرنا می گوید که اولین توالی یابی ژنومی زیر 100 دلار را راه اندازی کرده است.
با این حال، در همان زمان، آن تحلیلگران در ارزیابی‌های خود از Illumina به اندازه سرمایه‌گذاران اختلاف نظر داشتند، که به نظر می‌رسید اعلامیه‌های NovaSeq X Plus و Complete Genomics یکدیگر را لغو می‌کنند.
سهام Illumina در این هفته به دلیل نگرانی ها در مورد کاهش سود و درآمد و ادامه جنگ با تنظیم کننده های اروپایی بر سر خرید شرکت سازنده آزمایش خون سرطان Grail کاهش یافت. ایلومینا هفته را با قیمت 207.66 دلار آغاز کرد 4 درصد کاهش یافت تا پایان معاملات روز چهارشنبه به 198.50 دلار رسید. سهام 1% دیگر کاهش یافت در روز پنجشنبه به 195.86 دلار.
علاوه بر اخبار متناقض، افت سهام تا حدی به دلیل رکود در میان برخی از تحلیلگران در مورد چشم انداز رشد ایلومینا در سال جاری بود. حداقل چهار تحلیلگر اهداف قیمتی 12 ماهه خود را در سهام ایلومینا کاهش دادند – در حالی که سه تحلیلگر دیگر اهداف قیمتی خود را افزایش دادند، اگرچه یکی از آنها فقط یک دلار به ازای هر سهم این کار را انجام داد.
آن تحلیلگر، Puneet Souda، تحلیلگر ارشد تحقیقاتی در SVB Securities که ابزارهای علوم زیستی و تشخیص را پوشش می دهد، هدف قیمت شرکت خود را از 249 دلار به 250 دلار برای هر سهم افزایش داد و رتبه شرکت خود را “بیشتر از عملکرد” در Illumina حفظ کرد.
سودا در یادداشتی تحقیقاتی پیش‌بینی کرد: «ما همچنان شاهد چشم‌انداز رشد قوی برای ILMN هستیم، که تا 2H23 با افزایش نصب و راه‌اندازی NovaSeq X+ شتاب می‌گیرد».
ایلومینا تحویل اولین NovaSeq X Plus خود را به موسسه Broad نشان داد – یکی از بین 40 تا 50 سیستمی که انتظار دارد در این سه ماهه عرضه شود. این شرکت همچنین قصد دارد بیش از 300 ابزار NovaSeq X Plus را در سال جاری ارسال کند.
بر اساس گزارش ایلومینا، 155 سفارش برای سیستم‌های NovaSeq X ثبت شده است که بیش از 250 مشتری آن را «چشم‌انداز خط لوله پیشرفته» می‌دانند – اعداد بهبود یافته از 140 سفارش و 200+ چشم‌انداز خط لوله پیشرفته گزارش‌شده در ماه گذشته.
فرانسیس دسوزا، مدیرعامل ایلومینا، روز سه شنبه در کنفرانس سه ماهه این شرکت به تحلیلگران گفت: «تقاضای مشتریان برای سری X بسیار قوی بوده و فراتر از انتظار ما بوده است.
مسابقه ژنوم زیر 100 دلار
سیستم کامل ژنومیکس زیر 100 دلار برای ژنوم، سیستم DNBSEQ-T20×2 است که می تواند 50000 توالی ژنوم کامل را در یک سال بخواند و برای پروژه های ژنومی جمعیت بزرگ طراحی شده است. این یکی از دو ترتیب‌دهنده جدیدی است که توسط این شرکت در AGBT راه‌اندازی شد. دیگری سیستم DNBSEQ-G99 است که می تواند 150 جفت پایه را از هر انتهای یک قطعه نمونه بخواند و 8 تا 48 گیگابایت داده را جمع آوری می کند.
Complete Genomics یکی از شرکت های تابعه MGI Tech است که سهام آن است افزایش 1 درصدی در بورس شانگهای، از 113.35 یوان (16.72 دلار) به 114.56 یوان (16.90 دلار) در روز پنجشنبه.
سودا مشاهده کرد، همچنین به ایلومینا کمک می کند، چشم انداز مقایسه سود سال به سال مطلوب تر و درآمد خالص در سال 2023 در مقابل سال 2022 مربوط به COVID-19. و همچنین انتظار می رود که درآمدهای تولید شده در چین پس از لغو قرنطینه های مربوط به بیماری همه گیر در ماه گذشته توسط این کشور بازگردد.
به گفته سودا، یک چالش ادامه دار برای ایلومینا، تلاش کمیسیون اروپا برای جلوگیری از خرید 7.1 میلیارد دلاری ایلومینا از Grail است، معامله ای که در سال 2021 تکمیل شد. روز چهارشنبه، نمایندگان ایلومینا در یک جلسه استماع غیرعلنی در بروکسل از مقامات اتحادیه اروپا خواستند تا ادامه ندهند. با یک دستور ضد انحصار به شرکت دستور می دهد تا خود را از سازنده آزمایش خون سرطان واگذار کند. EC در دسامبر 2022 با صدور بیانیه ای اعتراض، قصد خود را برای لغو این قرارداد نشان داد.
ایلومینا گفت: «هر گونه دستور واگذاری باید تا زمانی که درخواست تجدیدنظر ما در مورد تصمیم ممنوعیت کمیسیون حل و فصل نشود، متوقف شود». ما موافق نیستیم که کمیسیون صلاحیت رسیدگی به معامله گریل را دارد و معتقدیم که واگذاری با آسیب های سوداگرانه ای که کمیسیون ادعا می کند متناسب نیست.
” محتمل ترین مسیر “
سودا نوشت که علی‌رغم درخواست‌های ایلومینا، «ما همچنان با توجه به دستور اخیر اتحادیه اروپا، واگذاری Grail را محتمل‌ترین مسیر پیش رو می‌بینیم.
اما همانطور که او همچنین اشاره کرد، Grail در سال گذشته 55 میلیون دلار از جمله 23 میلیون دلار در سه ماهه چهارم تولید کرد. ایلومینا سرمایه‌گذاران را راهنمایی کرده است که بین 90 تا 110 میلیون دلار درآمد برای Grail در سال جاری انتظار داشته باشند – که انتظار می‌رود 80 درصد از این رشد ناشی از پذیرش سریع Grail از Grail Galleri باشد.® آزمایشی که Grail انتظار دارد برای آن در سال 2024 یا 2025 تأییدیه های FDA را دریافت کند: “ما معتقدیم تایید FDA کلید بازپرداخت و پذیرش گسترده تر آزمایش خواهد بود.”
مایکل ریسکین، مدیر تحقیقات حقوق صاحبان سهام در تیم Life Science Tools & Diagnostics در بانک آمریکا، هدف قیمت شرکت خود را برای سهام ایلومینا 9.5 درصد افزایش داد، از 210 دلار به 230 دلار در هر سهم – یک ماه پس از کاهش آن از 220 دلار – در حالی که Conor McNamara، CFA، تحلیلگر تحقیقات سهام در RBC Capital Markets، با افزایش 7 درصدی قیمت هدف شرکت خود از 284 دلار به 303 دلار، فراتر رفت.
مک‌نامارا در یادداشتی تحقیقاتی به نقل از Investor’s Business Daily نتیجه‌گیری کرد: «فروش، اسپین‌آوت یا توانایی یکپارچه‌سازی Grail و استخراج هم‌افزایی، همگی نتایج بهتری نسبت به یک سال دیگر از عدم قطعیت و نقدینگی دارند. ما فکر می کنیم هر تصمیم نهایی احتمالاً یک کاتالیزور مثبت برای سهام باشد.
تحلیلگرانی که اهداف قیمتی خود را برای سهام ایلومینا کاهش دادند عبارتند از:
- و آریاس، مدیر عاملی که علوم زیستی و تشخیص را برای Stifel پوشش می دهد، از 285 دلار به 235 دلار.
- جولیا کین، تحلیلگر اصلی که ابزارهای علوم زیستی و تشخیص را برای JP Morgan پوشش می دهد، از 300 دلار به 271 دلار.
- کاترین دبلیو رمزی شولت، تحلیلگر ارشد تحقیقاتی که علوم زیستی و تشخیص را برای بیرد پوشش می دهد، از 225 دلار به 224 دلار.
- لوک سرگوت، مدیر، تحقیقات حقوق صاحبان سهام با بارکلیز، از 160 تا 150 دلار.
رهبران و عقب مانده ها
- Hillstream BioPharma (HILS) سهام 119 درصد راکت شد صبح جمعه، از 1.18 دلار به 2.59 دلار در ساعت 10:08 صبح قبل از اینکه به یک 77 درصد سود به 2.09 دلار در ساعت 11:09 صبح – دومین افزایش روزانه در طی چند هفته – پس از اینکه شرکت گزارش داد که شرکت مهار تومور قابل توجهی بیشتری را از سلول‌های رده سلولی غیرکوچک سرطان ریه Calu-1، زمانی که با سلول‌های تک هسته‌ای خون محیطی انسان رشد می‌کند، گزارش کرد. (PBMCs) و با ترکیبی از کیترودای Merck & Co® (pembrolizumab) و کاندید اصلی Hillstream، تعدیل کننده مرگ سلولی با واسطه آهن (IMCD) HSB-1216.
- Kiora Pharmaceuticals (KPRX) سهام بزرگنمایی 109% این هفته از 3.28 دلار در روز دوشنبه به 6.86 دلار در روز پنجشنبه، پس از اینکه شرکت اعلام کرد FDA IND خود را برای آزمایش فاز دوم تأیید کرد که KIO-101 را به عنوان درمانی برای تظاهرات چشمی آرتریت روماتوئید و سایر بیماری‌های خودایمنی (OPRA+) ارزیابی می‌کند. کارآزمایی 120 بیمار برای ارزیابی ایمنی و اثربخشی قطره چشمی KIO-101 در بیماران مبتلا به بیماری خودایمنی که دارای علائم و نشانه‌های بیماری سطح چشم هستند، طراحی شده است. انتظار می رود این مطالعه در نیمه اول سال جاری ثبت نام بیماران در استرالیا را آغاز کند.
- داروسازی فاتوم (PHAT) سهام سقوط 29 درصد در روز جمعه، از 11.56 دلار به 8.25 دلار از ساعت 11:15 صبح، پس از تایید شرکت دریافت نامه های پاسخ کامل از FDA مربوط به ازوفاژیت فرسایشی NDA و هلیکوباکتر پیلوری مکمل پس از تایید هر دو CRL به مشخصات و کنترل‌های مربوط به ناخالصی مواد دارویی نیتروزامین می‌پردازند. ننیتروزو-ونوپرازان (NVP)، که در مواد اولیه پرتاب تجاری Voquenza Triple Pak و Voquenza Dual Pak شناسایی شد. Phathom گفت که انتظار دارد در سه ماهه اول با FDA ملاقات کند تا در مورد برنامه ارسال مجدد و جدول زمانی که این شرکت معتقد است منجر به تایید و عرضه محصولات حاوی فونوپرازان شود، بحث کند.